“ จับ - การซื้อขายขึ้น ” ทำงานไม่บ่อย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: สัปดาห์ที่ 19 ปี 2025

(DAX 40 | ดาวโจนส์ | USD/CAD)

ยินดีต้อนรับสู่ความได้เปรียบในตลาดประจำสัปดาห์ นำเสนอโดย WeTrade ร่วมกับ Trading Writers

รายงานนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้คุณได้รับข้อมูลเชิงลึกที่ชัดเจนและนำไปปฏิบัติได้ในแต่ละสัปดาห์ โดยแบ่งออกเป็น 2 ส่วน:

1. ความคิดรายสัปดาห์ – กลยุทธ์การซื้อขายในทางปฏิบัติ เคล็ดลับ และแนวคิดทางการศึกษาเพื่อช่วยพัฒนาทักษะของคุณ

2. การตั้งค่าและสัญญาณ – แนวคิดการซื้อขาย 3 อันดับแรกของเราในสัปดาห์นี้ พร้อมด้วยแผนภูมิและระดับสำคัญที่ต้องจับตามอง

ความคิดประจำสัปดาห์

คุณกำลังชมการแข่งขันวิ่ง 100 เมตรในโอลิมปิก มีนักวิ่งสองคนและอีกคนกำลังแซงหน้าอยู่ คุณจะเลือกเชียร์ผู้นำให้คว้าเหรียญทองหรือจะเดิมพันว่านักวิ่งที่ช้ากว่าจะหาความเร็วได้จากที่ไหนก็ไม่รู้

แนวคิดนี้ง่ายมาก นั่นคือวางเดิมพันว่าผู้ชนะ!

แนวคิดเบื้องหลังชื่อจดหมายข่าวประจำสัปดาห์นี้ที่ว่า “การซื้อขายเพื่อไล่ตามนั้นไม่ค่อยจะได้ผล” มาจากหลักการที่ว่า ตลาดที่แสดงความแข็งแกร่งมักจะแข็งแกร่งต่อไป ในขณะที่ตลาดที่อ่อนแอก็ยังคงอ่อนแอต่อไป

นี่คือแก่นของแนวคิด:

ตลาดที่แข็งแกร่งดึงดูดเงินทุน โมเมนตัมและความแข็งแกร่งที่เกี่ยวข้องมักจะคงอยู่เนื่องจากผู้ซื้อขายไล่ตามผลงานและกระแสสนับสนุนแนวโน้ม

ตลาดที่อ่อนแอมีเหตุผล เว้นแต่จะมีบางอย่างเปลี่ยนแปลงในทางพื้นฐานหรือทางเทคนิค (เช่น ความแข็งแกร่งที่สัมพันธ์กันดีขึ้น) ก็ไม่มีข้อได้เปรียบในการสันนิษฐานว่าตลาดจะ "ตามทัน"

การซื้อหุ้นที่ล้าหลังก็เหมือนกับการเดิมพันว่าราคาจะกลับสู่ค่าเฉลี่ยโดยไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยา ซึ่งวิธีนี้ได้ผล แต่เฉพาะเมื่อมีหลักฐานการเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงเท่านั้น เช่น ความแข็งแกร่งที่สัมพันธ์กันที่ปรับปรุงดีขึ้น หรือเรื่องราวพื้นฐานที่เล่าต่อๆ กันมา

โมเมนตัมมักจะสำคัญกว่าการประเมินมูลค่า เพียงเพราะบางสิ่งยังไม่เคลื่อนไหว ไม่ได้หมายความว่ามันจะเคลื่อนไหวต่อไป บ่อยครั้ง สิ่งที่เคลื่อนไหวอยู่แล้วก็จะยังคงเคลื่อนไหวต่อไป

โดยสรุปแล้ว ตลาดที่แข็งแกร่งมักจะแข็งแกร่งยิ่งขึ้น และการซื้อหุ้นที่ตามหลังเพียงเพราะว่ายังตามหลังอยู่ มักจะเป็นการเล่นที่มีความน่าจะเป็นต่ำ เว้นแต่ว่าภาพรวมของความแข็งแกร่งที่สัมพันธ์กันจะเริ่มเปลี่ยนไป

ตัวอย่างที่ดีที่สุดจากปี 2025 คือ ทองคำกับ เงิน

ขณะที่ราคาทองคำค่อยๆ ไต่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ตลอดช่วงต้นปี 2568 ผู้ค้าหลายรายคาดการณ์ว่าเงินจะตามทันได้ เพราะทั้งสองอย่างนี้มักจะเคลื่อนไหวไปพร้อมๆ กัน และเมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว เงินก็ดู "ถูก" แต่นั่นคือกับดักของการตามทันนั่นเอง

นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นจริง:

- ทองคำแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่ชัดเจน โดยได้รับการสนับสนุนจากกระแสการซื้อที่แข็งแกร่งและเรื่องราวทางเศรษฐกิจมหภาค (การปรับลดอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และอื่นๆ)

- ราคาเงินตกต่ำลงและไม่เคยยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นเหมือนเดิม ความพยายามในการพุ่งขึ้นแต่ละครั้งนั้นกินเวลาสั้น ๆ

อัตราส่วน ทองคำ/เงิน (ซึ่งวัดว่าคุณต้องต้องใช้เงินกี่ออนซ์เพื่อซื้อทองคำหนึ่งออนซ์) ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าทองคำมีผลงานเหนือกว่าและยังคงครองความเป็นผู้นำอยู่

แม้ว่าเงินจะดูเหมือนเป็นสินค้าลดราคา แต่ทองคำกลับเป็นสินค้าที่คุ้มค่ากว่า

ตัวอย่างสดที่ยอดเยี่ยมในสัปดาห์นี้คือ DAX 40 เทียบกับ Dow Jones Industrial Average (DJIA )

ดัชนี DAX เพิ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยไม่สนใจข้อกังวลและแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง

ในขณะเดียวกัน ดัชนี DJIA ปรับตัวลดลงเพียง 61.8% จากการลดลงในช่วงเดือนมีนาคมถึงเมษายน ซึ่งเกิดจากนโยบายภาษีศุลกากรที่เรียกว่า 'Liberation Day' ของทรัมป์

สิ่งนี้สร้างแรงดึงดูดให้เกิดการ "แลกเปลี่ยนตามทัน" แบบคลาสสิก:

ขาย DAX เมื่อมีโอกาสเกิด Double Top และซื้อ Dow ด้วยความหวังว่าหุ้นจะฟื้นตัวขึ้นมาทดสอบระดับสูงสุดเดิม

แต่ปัญหามันอยู่ตรงนี้:

DAX มีความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับตลาดอื่น ๆ เนื่องจากเป็นตลาดที่ดึงดูดเงินทุน สร้างจุดสูงสุดใหม่ และเป็นผู้นำในตลาดหุ้นโลก

- ดัชนี DJIA ยังคงฟื้นตัว แสดงให้เห็นถึงความลังเลและประสิทธิภาพที่ต่ำกว่าเมื่อเปรียบเทียบกัน

เว้นแต่จะมีบางอย่างเปลี่ยนแปลง การเดิมพันในการไล่ตามจะเป็นการค้าที่มีความน่าจะเป็นต่ำกว่า

แนวทางที่ดีกว่าอาจเป็นตรงกันข้าม:

ยึดมั่นกับความแข็งแกร่งของ DAX หากเป็นไปได้ ให้ขาย Dow หากราคาหยุดนิ่งอีกครั้งใกล้ระดับการย้อนกลับ 61.8% เพื่อป้องกันความเสี่ยง (เช่นเดียวกับที่เราได้พูดคุยกันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว)

การตั้งค่าและสัญญาณ

เราดูแผนภูมิหลายร้อยแบบทุกสัปดาห์และนำเสนอการตั้งค่าและสัญญาณที่เราชื่นชอบสามแบบ

DAX40 (D40/ยูโร)

การตั้งค่า

DAX 40 (ซื้อขายภายใต้ชื่อ D40/EUR กับ WeTrade) เพิ่งปิดตลาดที่ระดับสูงสุดตลอดกาลในสัปดาห์นี้ หากสัปดาห์หน้าปิดตลาดต่ำกว่าระดับสูงสุดก่อนหน้า ก็ อาจเกิด รูปแบบ Double Top ขึ้นได้ อย่างไรก็ตาม เส้นแนวโน้มระยะยาวที่เพิ่มขึ้นและราคาอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 สัปดาห์ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่เกิดขึ้นแล้ว ซึ่งเอื้อต่อการเปิดสถานะซื้อ

สัญญาณ

กราฟรายวันแสดงให้เห็นแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยมีการทะลุแนวรับใหม่สู่จุดสูงสุดใหม่ ซึ่งส่งสัญญาณว่าราคาจะขยับขึ้นอีกขั้น RSI ยังไม่ถึงระดับซื้อมากเกินไปทางเทคนิคเหนือระดับ 70 แต่ในไม่ช้านี้ก็อาจจะเป็นเช่นนั้น ทำให้การทะลุแนวรับในอนาคตมีแนวโน้มที่จะล้มเหลว

ดัชนีดาวโจนส์ (U30/USD)

การตั้งค่า

ดัชนีดาวโจนส์ (ซื้อขายภายใต้ชื่อ U30/USD กับ WeTrade) เพิ่งจะวิ่งเข้าสู่จุดบรรจบของแนวรับที่หักของจุดสูงสุดสองครั้ง รวมถึงแนวรับ Fibonacci 61.8% ของการลดลงในเดือนมีนาคม-เมษายน ราคายังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 สัปดาห์ ซึ่งเอื้อต่อการเปิดสถานะขาย

สัญญาณ

กราฟรายวันมีแนวโน้มสูงขึ้นโดยมีโมเมนตัมเชิงบวกเหนือระดับ 50 ใน RSI การทะลุลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดแบบแฟรกทัลล่าสุด รวมถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันจะช่วยยืนยันระดับแนวต้านรายสัปดาห์ที่ยืนหยัดอยู่ได้ และแนวโน้มขาลงใหม่อาจเกิดขึ้นได้ การทะลุกลับเหนือแนวต้านทำให้แนวคิดนี้ไม่ถูกต้อง

ดอลลาร์/ดอลลาร์แคนาดา

การตั้งค่า

แนวโน้มล่าสุดของ USD/CAD ลดลงแต่รูปแบบแท่งเทียนแบบ Engulfing เป็นขาขึ้นบนกราฟรายสัปดาห์รอบๆ แนวต้านที่กลายมาเป็นแนวรับก่อนหน้านี้บ่งชี้ถึงการกลับตัวที่เป็นไปได้

สัญญาณ

หลังจากแสดงแนวโน้มขาขึ้นจากจุดต่ำสุดใน RSI USD/CAD ก็ทะลุแนวรับแนวรับขาลงในกราฟรายวันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้ราคากลับมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน หากราคาตกลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มที่ทะลุลง การซื้อขายก็จะไม่ถูกต้อง